尊敬的客戶:
中國證監(jiān)會已同意大連商品交易所(以下簡稱“大商所”)焦煤期權(quán)注冊,現(xiàn)將上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下:
一、上市交易時(shí)間
焦煤期權(quán)自2026年1月16日(周五)起上市交易。當(dāng)日8:55-9:00集合競價(jià),9:00開盤。1月16日(周五)當(dāng)晚,焦煤期權(quán)開展夜盤交易。
二、上市交易合約
焦煤期權(quán)首批上市交易合約是以JM2604、JM2605、JM2606、JM2607、JM2608、JM2609、JM2610、JM2611、JM2612期貨合約為標(biāo)的的期權(quán)合約。
三、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
根據(jù)BAW美式期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算焦煤期權(quán)合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià),模型中的利率取最新的一年期定期存款基準(zhǔn)利率,波動率取標(biāo)的期貨合約歷史波動率。掛牌基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個(gè)交易日結(jié)算后,通過會員服務(wù)系統(tǒng)隨結(jié)算數(shù)據(jù)一同發(fā)布,也可通過大商所網(wǎng)站(www.dce.com.cn)查詢。
四、交易指令
焦煤期權(quán)交易可以使用限價(jià)指令和限價(jià)止損(盈)指令,每次最大下單數(shù)量與標(biāo)的期貨相同,為1000手。
五、行權(quán)與履約
在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15,客戶可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉對沖平倉”、“行權(quán)后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15,客戶可以提交“放棄”申請。
六、持倉限額
焦煤期權(quán)持倉限額為8000手。焦煤期權(quán)與焦煤期貨分開限倉??蛻舫钟械哪吃路萜跈?quán)合約中所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和,分別不得超過期權(quán)品種的持倉限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的持倉合并計(jì)算。
七、組合保證金
自2026年1月16日結(jié)算時(shí)起,焦煤期權(quán)2605合約月份的合約參與組合保證金優(yōu)惠。
八、相關(guān)費(fèi)用
大商所焦煤期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為0.5元/手,焦煤期權(quán)行權(quán)(履約)手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)與期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)相同,為0.5元/手。我司焦煤期權(quán)手續(xù)費(fèi)將按交易所5倍進(jìn)行收取。
焦煤期權(quán)收取申報(bào)費(fèi),按日收取。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)如下:
期權(quán)品種 | 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn):元/筆 | ||||
信息量≤4000筆 | 4000筆<信息量≤8000筆; OTR≤2 | 4000筆<信息量≤8000筆;OTR>2 |
信息量>8000筆; OTR≤2 |
信息量>8000筆;OTR>2 | |
焦煤期權(quán) | 0 | 0 | 1 | 2 | 5 |
注:1.期權(quán)合約申報(bào)費(fèi)按合約月份統(tǒng)計(jì)。
2.合約申報(bào)費(fèi)=∑(客戶當(dāng)日在合約月份上各檔位信息量×該檔位收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn))。
3.信息量=報(bào)單筆數(shù)+撤單筆數(shù);報(bào)單成交比(OTR)=信息量/有成
交報(bào)單筆數(shù)-1。
4.做市商做市交易免收申報(bào)費(fèi)。
5.同一客戶在不同期貨公司會員處開立多個(gè)交易編碼的,或者具有
實(shí)際控制關(guān)系的客戶,報(bào)單筆數(shù)、撤單筆數(shù)、有成交報(bào)單筆數(shù)等指標(biāo)合并計(jì)算。
九、做市商制度及合約詢價(jià)
焦煤期權(quán)交易實(shí)行做市商制度??蛻艨梢栽诜亲鍪猩坛掷m(xù)報(bào)價(jià)合約上向做市商詢價(jià),做市商持續(xù)報(bào)價(jià)合約以大商所網(wǎng)站發(fā)布為準(zhǔn)。詢價(jià)請求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼,對同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權(quán)品種上每日詢價(jià)上限為200次。
十、風(fēng)險(xiǎn)提示
由于期權(quán)交易所特有的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn),有可能會給您帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)與損失。在您進(jìn)行期權(quán)交易前,請您充分了解期權(quán)的基礎(chǔ)知識、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、相關(guān)交易規(guī)則以及投資者適當(dāng)性制度,認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、期貨經(jīng)紀(jì)合同及相關(guān)文件,根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎參與期權(quán)業(yè)務(wù),并自行承擔(dān)期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
特此通知。
華創(chuàng)期貨有限責(zé)任公司
2026年1月9日