第一章 總 則

第一條 為了規(guī)范公司投資者適當(dāng)性管理，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國期貨和衍生品法》《期貨交易管理?xiàng)l例》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)交易者適當(dāng)性管理實(shí)施細(xì)則》等相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章制度及自律規(guī)則，制定本制度。

第二條 公司向投資者公開銷售或者非公開轉(zhuǎn)讓期貨及其他衍生產(chǎn)品，或者為交易者提供證券期貨和衍生品等相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)，向投資者銷售公司管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃，適用本制度。

第三條 本制度所稱投資者，包括《中華人民共和國證券法》規(guī)定的投資者，《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定的投資人、基金份額持有人，以及《中華人民共和國期貨和衍生品法》規(guī)定的交易者等。

第四條 公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、本制度及其他有關(guān)規(guī)定，在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，勤勉盡責(zé)，審慎履職，遵守廉潔從業(yè)規(guī)定，全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評(píng)估，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，向投資者銷售適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者提供適當(dāng)?shù)姆?wù)。

第五條 公司參與客戶管理、產(chǎn)品管理、產(chǎn)品銷售、服務(wù)提供的部門開展投資者適當(dāng)性管理工作，遵照本制度的規(guī)定。

第二章 職責(zé)分工

第六條 公司設(shè)立投資者適當(dāng)性管理小組，負(fù)責(zé)對(duì)投資者適當(dāng)性管理工作、制度制訂等重要事項(xiàng)進(jìn)行協(xié)調(diào)、審議和決策，是投資者適當(dāng)性管理工作的最終責(zé)任承擔(dān)主體。投資者適當(dāng)性管理小組由總經(jīng)理任組長(zhǎng)、零售業(yè)務(wù)部分管領(lǐng)導(dǎo)和首席風(fēng)險(xiǎn)官任副組長(zhǎng)，相關(guān)部門負(fù)責(zé)人任成員，包括：零售業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部、投資咨詢研發(fā)部、合規(guī)管理部、稽核審計(jì)部、信息技術(shù)部、各業(yè)務(wù)部門及分支機(jī)構(gòu)。

第七條 零售業(yè)務(wù)部對(duì)公司投資者適當(dāng)性進(jìn)行統(tǒng)籌管理，負(fù)責(zé)本制度的建立及修訂，落實(shí)各項(xiàng)適當(dāng)性管理制度并有效執(zhí)行。資產(chǎn)管理部、投資咨詢研發(fā)部、各業(yè)務(wù)部門及分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定一名適當(dāng)性聯(lián)絡(luò)專員報(bào)至零售業(yè)務(wù)部備案，負(fù)責(zé)本部門適當(dāng)性管理事務(wù)聯(lián)絡(luò)及處理。

第八條 零售業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部、投資咨詢研發(fā)部應(yīng)根據(jù)自身金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的監(jiān)管政策、業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)特征進(jìn)行充分調(diào)研和解析，制定各自業(yè)務(wù)條線的適當(dāng)性管理辦法、業(yè)務(wù)流程并根據(jù)監(jiān)管政策的變化及時(shí)修訂，確保適當(dāng)性事宜的有效落實(shí)。

第九條 零售業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部、投資咨詢研發(fā)部應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門的要求及相關(guān)產(chǎn)品備案機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)各自制定分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)管理部、投資咨詢研發(fā)部確立標(biāo)準(zhǔn)后，需向零售業(yè)務(wù)部備案。同時(shí)，零售業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部、投資咨詢研發(fā)部的投資者分類及匹配規(guī)則適用本制度。

第十條 合規(guī)管理部負(fù)責(zé)對(duì)公司投資者適當(dāng)性管理工作進(jìn)行監(jiān)督管理。

第十一條 信息技術(shù)部應(yīng)協(xié)同零售業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部、投資咨詢研發(fā)部建立和維護(hù)投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫，全面采集信息，確保業(yè)務(wù)流程順暢、運(yùn)用信息技術(shù)手段來實(shí)現(xiàn)投資者適當(dāng)性管理工作的有序、高效開展。

第十二條 各業(yè)務(wù)部門及分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、投研業(yè)務(wù)等開發(fā)過程中應(yīng)遵守公司投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)制度規(guī)定，確保開發(fā)的客戶信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第十三條 稽核審計(jì)部對(duì)公司適當(dāng)性管理工作的落實(shí)情況進(jìn)行稽核審計(jì)。

第三章 投資者分類

第十四條 公司向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息：

（一）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊(cè)地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營范圍等基本信息；

（二）收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財(cái)務(wù)狀況；

（三）投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn)；

（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo)；

（五）風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失；

（六）誠信記錄；

（七）實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人；

（八）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息；

（九）其他必要信息。

第十五條 公司了解投資者信息，可以采用但不限于以下方式：

（一）查詢、收集投資者資料；

（二）問卷調(diào)查；

（三）知識(shí)測(cè)試；

（四）其他現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)溝通等。

第十六條 投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。

第十七條 符合下列條件之一的是專業(yè)投資者：

（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

（二）上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。

（三）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）。

（四）同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織：

1.最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬元；

2.最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元；

3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

（五）同時(shí)符合下列條件的自然人：

1.金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元；

2.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第（一）項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。

前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。

第十八條 專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。

第十九條 公司應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為五類，由低至高分別為Ｃ1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、Ｃ2、Ｃ3、Ｃ4、Ｃ5類。

第二十條 公司應(yīng)當(dāng)制作《風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷》以了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力情況：

（一）問卷內(nèi)容應(yīng)當(dāng)至少包括收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠信狀況等因素；

（二）問卷問題不少于10個(gè)；

（三）問卷應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估選項(xiàng)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的相關(guān)性，合理設(shè)定選項(xiàng)的分值和權(quán)重，建立評(píng)估得分與風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

第二十一條 投資者填寫風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷時(shí)，公司不得進(jìn)行誘導(dǎo)、誤導(dǎo)、欺騙投資者，影響填寫結(jié)果。

公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的投資者信息，結(jié)合問卷評(píng)估結(jié)果，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行綜合評(píng)估。

第二十二條 風(fēng)險(xiǎn)承受能力經(jīng)評(píng)估為C1類的自然人投資者，符合以下情形之一的，公司可以將其認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者：

（一）不具有完全民事行為能力；

（二）沒有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何交易損失；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

第二十三條 普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。

符合本制度第十七條第（四）、（五）項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式告知公司選擇成為普通投資者，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其履行相應(yīng)的適當(dāng)性義務(wù)。

符合下列條件之一的普通投資者可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者，公司有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化：

（一）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元，最近1年末金融資產(chǎn)不低于500萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織；

（二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于30萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者1年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。

第二十四條 普通投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式向公司提出申請(qǐng)并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和后果，提供相關(guān)證明材料。

公司應(yīng)當(dāng)通過追加了解信息、投資知識(shí)測(cè)試或者模擬交易等方式對(duì)投資者進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估，確認(rèn)其符合前條要求，說明對(duì)不同類別投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)，告知申請(qǐng)的審查結(jié)果及其理由。

第二十五條 公司應(yīng)當(dāng)告知投資者，若其依據(jù)本制度第十四條規(guī)定所提供的信息出現(xiàn)重大變化，且該變化可能對(duì)分類造成影響，應(yīng)及時(shí)向公司告知。

第二十六條 公司應(yīng)當(dāng)建立投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信息并及時(shí)更新，并將數(shù)據(jù)庫納入信息技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)維管理體系統(tǒng)一管理，保障投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫正常運(yùn)行，有效滿足投資者適當(dāng)性管理需要。

公司應(yīng)充分使用已了解信息和已有評(píng)估結(jié)果，避免重復(fù)采集，提高評(píng)估效率。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含以下信息：

（一）本制度第十四條所規(guī)定的投資者信息；

（二）投資者在本公司從事投資活動(dòng)所產(chǎn)生的失信行為記錄；

（三）投資者歷次風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)問卷內(nèi)容、評(píng)級(jí)時(shí)間、評(píng)級(jí)結(jié)果等；

（四）投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者或者轉(zhuǎn)化為普通投資者的申請(qǐng)及審核記錄等；

（五）中國證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)及公司認(rèn)為必要的其他信息。

第二十七條 公司利用投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，必要時(shí)主動(dòng)調(diào)整其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)。公司主動(dòng)調(diào)整投資者分類以及適當(dāng)性匹配意見應(yīng)告知投資者，并以書面方式向投資者確認(rèn)并記載留存。

第四章 產(chǎn)品（服務(wù)）分級(jí)

第二十八條 公司應(yīng)當(dāng)了解銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，綜合考慮流動(dòng)性、到期時(shí)限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品或者服務(wù)過往業(yè)績(jī)、其他因素等，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度審慎評(píng)估、劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

第二十九條 公司產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)原則上由低到高劃分為五級(jí)，分別為R1級(jí)、R2級(jí)、R3級(jí)、R4級(jí)、R5級(jí)。

公司評(píng)估相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，不得低于協(xié)會(huì)名錄規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)當(dāng)至少包含協(xié)會(huì)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)交易者適當(dāng)性管理實(shí)施細(xì)則》規(guī)定的R5風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或者服務(wù)。

第三十條 產(chǎn)品或者服務(wù)存在下列因素的，應(yīng)當(dāng)審慎評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：

（一）存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易導(dǎo)致本金大部分或者全部損失的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（二）產(chǎn)品或者服務(wù)的流動(dòng)變現(xiàn)能力，因無公開交易市場(chǎng)、參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價(jià)格順利變現(xiàn)的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（三）產(chǎn)品或者服務(wù)的可理解性，因結(jié)構(gòu)復(fù)雜、不易估值等因素導(dǎo)致普通人難以理解其條款和特征的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（四）產(chǎn)品或者服務(wù)的募集方式，涉及面廣、影響力大的公募產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)；

（五）產(chǎn)品或者服務(wù)的跨境因素，存在市場(chǎng)差異、適用境外法律等情形的跨境發(fā)行或者交易的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（六）自律組織認(rèn)定的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者服務(wù)；

（七）其他有可能構(gòu)成投資風(fēng)險(xiǎn)的因素。

公司應(yīng)當(dāng)制定產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估表，根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的評(píng)估因素與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的相關(guān)性，確定各項(xiàng)評(píng)估因素的分值和權(quán)重，建立評(píng)估分值與產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。涉及投資組合的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或者服務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)，公司應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況來變更產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估表。

第三十一條 產(chǎn)品或者服務(wù)對(duì)投資者有準(zhǔn)入條件要求的，公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)要件審核，審慎向符合準(zhǔn)入條件的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

第三十二條 公司代銷其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求其他機(jī)構(gòu)提供產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等相關(guān)信息，自行調(diào)查核實(shí)相關(guān)信息，履行投資者評(píng)估、適當(dāng)性匹配等適當(dāng)性義務(wù)。其他機(jī)構(gòu)不提供信息或者提供信息不完整的，公司不得代銷產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

第三十三條 公司委托其他機(jī)構(gòu)銷售本機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)受托機(jī)構(gòu)具備銷售相關(guān)產(chǎn)品的資格及落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)要求的人員、內(nèi)控制度、技術(shù)設(shè)備等能力。

公司應(yīng)當(dāng)制定并告知代銷方所委托產(chǎn)品或者提供服務(wù)的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求，代銷方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行，但法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)其他規(guī)章另有規(guī)定的除外。

第五章 適當(dāng)性匹配

第三十四條 公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)其適合銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的投資者類型作出判斷，根據(jù)投資者的不同分類，對(duì)其適合購買的產(chǎn)品或者接受的服務(wù)作出判斷。匹配規(guī)則應(yīng)遵循以下要求：

（一）投資期限、投資品種、期望收益等符合投資者的投資目標(biāo)；

（二）產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；

（三）中國證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和公司規(guī)定的其他匹配要求。

第三十五條 普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的匹配，應(yīng)當(dāng)按照以下標(biāo)準(zhǔn)確定：

（一）C1類投資者（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）可購買或接受R1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；

（二）C2類投資者可購買或接受R1、R2風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；

（三）C3類投資者可購買或接受R1、R2、R3風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；

（四）C4類投資者可購買或接受R1、R2、R3、R4風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；

（五）C5類投資者可購買或接受R1、R2、R3、R4、R5風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者只可購買或接受R1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。

專業(yè)投資者可購買或接受所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。

第三十六條 公司向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知下列信息：

（一）可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)；

（二）可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)；

（三）因公司的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng)；

（四）因公司的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；

（五）限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容；

（六）本制度規(guī)定的適當(dāng)性匹配意見。

第三十七條 公司應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知投資者，應(yīng)綜合考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與公司的適當(dāng)性匹配意見，獨(dú)立做出投資決策并承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；公司提出的適當(dāng)性匹配意見不表明其對(duì)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，其履行投資者適當(dāng)性職責(zé)不能取代投資者的投資判斷，不會(huì)降低產(chǎn)品或者服務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)影響其依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用。

第三十八條 投資者主動(dòng)要求購買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，公司在確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者后，應(yīng)當(dāng)要求投資者簽署特別風(fēng)險(xiǎn)警示書，確認(rèn)其已知悉產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)高于投資者承受能力的事實(shí)及可能引起的后果。

第三十九條 公司募集資產(chǎn)管理計(jì)劃過程中，禁止誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的產(chǎn)品，禁止向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力低于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資者銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。

第四十條 公司向普通投資者銷售或者提供高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行以下適當(dāng)性義務(wù)：

（一）追加了解投資者的相關(guān)信息；

（二）向投資者提供特別風(fēng)險(xiǎn)警示書，揭示該產(chǎn)品或者服務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)特征，由投資者簽字確認(rèn)；

（三）給予投資者至少24小時(shí)的冷靜期或至少增加一次回訪告知特別風(fēng)險(xiǎn)。

第四十一條 公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動(dòng)調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)以及適當(dāng)性匹配意見，并告知投資者。

第六章 適當(dāng)性管理

第四十二條 公司應(yīng)當(dāng)制定投資者適當(dāng)性管理的制度、辦法及工作流程，包括但不限于了解投資者、投資者分類、了解產(chǎn)品及服務(wù)、產(chǎn)品及服務(wù)分級(jí)、適當(dāng)性匹配等內(nèi)容。

第四十三條 通過現(xiàn)場(chǎng)方式向普通投資者履行普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者、向普通投資者銷售或提供服務(wù)前對(duì)普通投資者的告知義務(wù)、向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供服務(wù)、投資者或產(chǎn)品服務(wù)信息變化時(shí)主動(dòng)調(diào)整分級(jí)的告知、警示程序的，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式履行告知、警示程序的，公司應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。

第四十四條 公司應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評(píng)估與銷售隔離機(jī)制，銷售人員不得參與投資者的分類評(píng)估、產(chǎn)品與服務(wù)的分級(jí)評(píng)估、投資者與產(chǎn)品服務(wù)的匹配以及投資者回訪工作。

第四十五條 公司應(yīng)當(dāng)建立健全回訪制度，由從事銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員，以電話、電郵、信函、短信等適當(dāng)方式，每年抽取不低于上一年度末購買產(chǎn)品或接受服務(wù)的投資者總數(shù)（不含休眠賬戶及中止投資賬戶投資者）的10%進(jìn)行適當(dāng)性回訪。對(duì)于下列普通投資者，必須進(jìn)行回訪：

（一）生活來源主要依靠積蓄或社會(huì)保障的；

（二）購買或接受R5級(jí)產(chǎn)品或服務(wù)的；

（三）中國證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和經(jīng)營機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他投資者。

第四十六條 回訪的內(nèi)容包括但不限于：

（一）受訪人是否為投資者本人或者本機(jī)構(gòu)；

（二）受訪人是否親自填寫了相關(guān)信息表格、問卷，并按要求簽字或者蓋章；

（三）受訪人此前提供的信息是否發(fā)生重要變化；

（四）受訪人是否已知曉風(fēng)險(xiǎn)揭示或者警示的內(nèi)容；

（五）受訪人是否已知曉風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)當(dāng)與所購買的產(chǎn)品或者服務(wù)相匹配；

（六）受訪人是否知曉可能承擔(dān)的費(fèi)用及相關(guān)投資損失；

（七）公司及其工作人員是否存在本制度第四十七條禁止的行為；

（八）中國證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和經(jīng)營機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他內(nèi)容。

第四十七條 公司銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)，禁止進(jìn)行下列活動(dòng)：

（一）向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；

（二）向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見；

（三）向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（四）向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（五）向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（六）其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。

第四十八條 公司根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)交易者適當(dāng)性管理實(shí)施細(xì)則》等法律法規(guī)、自律規(guī)則的變化并結(jié)合公司實(shí)際情況，對(duì)本制度作出相應(yīng)調(diào)整。對(duì)于適當(dāng)性持續(xù)管理，公司應(yīng)遵循新老劃斷的原則。

第四十九條 公司應(yīng)當(dāng)每年至少開展一次適當(dāng)性培訓(xùn)及測(cè)試，提高相關(guān)崗位工作人員的適當(dāng)性管理知識(shí)與技能，不斷提升適當(dāng)性執(zhí)業(yè)規(guī)范水平。

第五十條 合規(guī)管理部應(yīng)當(dāng)對(duì)適當(dāng)性管理工作開展情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，至少每半年開展一次適當(dāng)性自查，并于每年的三月底及九月底前形成半年度自查報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包括但不限于適當(dāng)性制度建設(shè)、適當(dāng)性評(píng)估與匹配、數(shù)據(jù)庫管理、培訓(xùn)記錄、資料保管、投訴處理、存在問題與整改措施等情況。

發(fā)現(xiàn)違反適當(dāng)性管理要求的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)要求及時(shí)處理，經(jīng)公司辦公系統(tǒng)“對(duì)外報(bào)告審批”流程審批通過后，主動(dòng)報(bào)告監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

第五十一條 公司應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)崗位工作人員履行適當(dāng)性工作職責(zé)的執(zhí)業(yè)行為實(shí)施監(jiān)督，對(duì)違反投資者適當(dāng)性制度的人員，應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行問責(zé)，確保員工切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)。

第五十二條 公司不得采取可能鼓勵(lì)其員工向投資者銷售不適當(dāng)產(chǎn)品或提供不適當(dāng)服務(wù)的考核、激勵(lì)機(jī)制或措施。

第五十三條 公司可以視情況通過網(wǎng)站、經(jīng)營場(chǎng)所等方式向投資者披露公司的適當(dāng)性管理制度、分類政策、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)政策和自查報(bào)告等適當(dāng)性管理資料。

第五十四條 公司應(yīng)當(dāng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)有關(guān)的信息和資料，包括但不限于匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等，保存期限不得少于20年。

第五十五條 公司員工應(yīng)當(dāng)對(duì)在履行投資者適當(dāng)性工作職責(zé)過程中獲取的投資者信息、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)結(jié)果等信息和資料嚴(yán)格保密，防止信息和資料被泄露或者被不當(dāng)利用。

第五十六條 適當(dāng)性有關(guān)糾紛由零售業(yè)務(wù)部根據(jù)《華創(chuàng)期貨客戶投訴處理辦法》規(guī)定的流程進(jìn)行處理。投資者提出調(diào)解的，公司應(yīng)當(dāng)積極配合，優(yōu)先通過協(xié)商解決爭(zhēng)議。

第七章 責(zé)任追究

第五十七條 對(duì)于違反本制度的部門及員工，公司將按照《華創(chuàng)期貨工作責(zé)任追究制度》進(jìn)行責(zé)任追究。

第八章 附 則

第五十八條 監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式對(duì)公司建立和執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行定期或者不定期檢查，公司員工應(yīng)當(dāng)積極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查工作，不得拒絕、拖延提供有關(guān)資料，或者提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。

第五十九條 本制度由零售業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)制定、修訂及解釋。

第六十條 本制度經(jīng)董事會(huì)審議通過后生效，自發(fā)布之日起施行。